|
铁矿石期货 (适用于铁矿石12205及以后合约) |
|
| 交易品种 | 铁矿石 |
| 交易单位 | 100吨/手 |
| 报价单位 | 元(人民币)/吨 |
| 最小变动价位 | 0.5元/吨 |
| 涨跌停板幅度 | 上一交易日结算价的4% |
| 合约月份 | 1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 |
| 交易时间 | 上午9:00-11:30,下午13:30-15:00, 以及交易所规定的其他交易时间 |
| 最后交易日 | 合约月份第10个交易日 |
| 最后交割日 | 最后交易日后第3个交易日 |
| 交割等级 | 大连商品交易所铁矿石交割质量标准(F/DCE I004-2021), 可交割品牌和品牌升贴水由大连商品交易所另行规定。 |
| 交割地点 | 大连商品交易所铁矿石指定交割仓库及指定交割地点 |
| 最低交易保证金 | 合约价值的5% |
| 交割方式 | 实物交割 |
| 交易代码 | I |
商所首个引入境外交易者的期货品种。大商所铁矿石期货和铁矿石期货期权自上市以来运行稳健，交投活跃，已成
为相关产业企业风险管理，套期保值的重要工具。
铁矿石供需情况
目前，全球铁矿石主产国为澳大利亚、巴西等国，其中澳大利亚、巴西两 国合计产量占比超过50%。全球铁矿石消费量也随着钢铁产量增长而连续增 长，其中中国、日本、韩国等国为铁矿石主要进口国。
近年，我国钢铁行业高速发展，目前是全球钢铁产量最大的国家。我国对 铁矿石的需求大幅度增加，铁矿石进口量和依存度较高，目前我国也是全球最 大的铁矿石进口国，进口占比超过60%,目前年进口量已超过10亿吨。我国铁 矿石进口来源国主要为澳大利亚、巴西、印度等。
铁矿石的主要用途
铁矿石是钢铁生产的重要原材料，是高 炉炼铁工艺中钢铁最重要的铁元素来源。根 据物理形态不同，可分为粗粉矿、精粉矿、块 矿、球团矿等；根据铁元素含量不同可分为 不同品位，常见品位有低品位(58%)、中品 位 ( 6 2 % ) 和 高 品 位 ( 6 5 % ) 。
大商所铁矿石期货合约的标的为铁矿石 粉矿。
影响铁矿石价格的主要因素
供给
铁矿石作为全球重要的大宗商品物料，供给分布较为广泛，但优质铁矿石的供给相对 集中，最优质的铁资源集中于澳大利亚和巴西，因此这两个国家的主流矿商的市场议 价能力较强。中国铁矿石原矿产量不低，但矿石品质偏低，因此对外依存度较高。
需求
全球铁矿石需求量近年来随着钢铁表观消费量增长而快速增长，尤其是中国和印度 的钢铁表观消费量增长较为迅速。中国目前是全球最大铁矿石进口国，进口量在全球 占比超过60%,对外依存度超过80%。
结 构
在国内铁矿石贸易中，铁矿石主要包括烧结粉、精粉和块矿。矿石品种间的结构性变 化主要受到钢厂工艺影响，国内钢厂工艺使用烧结粉比例相对较高，海外多使用精粉 和块矿。此外，铁矿石价格还受季节性影响，冬季环保限产阶段，钢厂会更多使用精 粉和块矿来减少有害物质排放。如果精粉和块矿的性价比明显突出后，钢厂还会调整 工艺，调节入炉配比来降低成本
海运
由于国内铁矿石对外依存度较高，因此国内铁矿石定价主要是以海外进口的烧结矿为 主，因此价格受到海运因素的影响较大。海运因素主要包括天气因素和运费因素，海
运费上涨会导致铁矿石成本升高。
| 铁矿石期货期权 | |
| 合约标的物 | 铁矿石期货合约 |
| 合约类型 | 看涨期权、看跌期权 |
| 交易单位 | 1手(100吨)铁矿石期货合约 |
| 报价单位 | 元(人民币)/吨 |
| 最小变动价位 | 0.1元/吨 |
| 涨跌停板幅度 | 与标的期货合约涨跌停板幅度相同 |
| 合约月份 | 1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 |
| 交易时间 | 上午9:00-11:30,下午13:30-15:00, 以及交易所规定的其他交易时间 |
| 最后交易日 | 标的期货合约交割月份前一个月的第12个交易日， 交易所可以根据国家法定节假日调整最后交易日 |
| 到期日 | 同最后交易日 |
|
行权价格 |
行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍 当日涨跌停板幅度对应的价格范围。最近六个自然月对应的期 权合约：行权价格≤300元/吨，行权价格间距为5元/吨；300 元/吨<行权价格≤1000元/吨，行权价格间距为10元/吨；行权 价格>1000元/吨，行权价格间距为20元/吨。第七个及随后自 然月对应的期权合约：行权价格≤300元/吨，行权价格间距为 10元/吨；300元/吨<行权价格≤1000元/吨，行权价格间距为 20元/吨；行权价格>1000元/吨，行权价格间距为40元/吨。 |
| 行权方式 |
美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间， 以及到期日15:30之前提出行权申请。 |
| 交易代码 | 看涨期权：1-合约月份-C-行权价格 |
| 看跌期权：1-合约月份-P-行权价格 | |
